مقالات و تحلیل ها

درس هایی برای سرمایه گذاری در کانادا

۱- درست مانند برنامه ریزی زندگی، شغلی، و تحصیلی، سرمایه گذاران نیز دو دسته هستند: سرمایه گذاران ناشی و روز مره با برنامه ریزی های سست کوتاه مدت بدون هیچ گونه برنامه ریزی و هدف میان مدت و بلند مدت.

سرمایه گذاران با برنامه ریزی استراتژیک میان مدت و بلند مدت.

۲- شما وقتی خانه ای جهت سرمایه گذاری میخرید، هیچ گاه برنامه ریزی نمیکنید که سه ماهه یا شش ماهه یا یک ساله آن را بفروشد. حتی اگر، قیمت آن، مدتی پایین بماند، حتی المقدور صبر میکنید تا قیمت آن دوباره افزایش یابد. همینطور در قبال خرید بیزینس. شما وقتی یک پمپ بنزین، یک شعبه تیم هورتون، ساب وی یا هر کمپانی را میخرید، این کار یک کار کوتاه مدت نیست. خانه یا بیزینس زمان میبرد تا رشد مناسب داشته باشد. در این دوره رشد، ادوار کوتاه مدت کاهش ارزش را هم میبینید. همینطور، سرمایه گذاری در طلا، نفت و کمپانی های معتبر و خوب.

بازندگان بازار سرمایه همیشه کسانی هستند که احساساتی و تحت تاثیر رسانه های عمومی و حرف و حدیث عوام اقدام به خرید و فروش سرمایه میکنند و دست آخر هیچ چیزی هم نصیبشان نمیشود. بد تر از آن، آن سرمایه گذاری که درجای خوب و مناسب سرمایه گذاری کرده اند، اما موقتا با کاهش مثلا ۱۰% ، ۱۵% یا ۳۰% ارزش سرمایه مواجه شده اند، اقدام به فروش و نقد کردن سرمایه شان میکنند، واقعا برایشان جای تاسف است.

۳- اگر شما در کمپانی هایی سرمایه گذاری کرده اید که دارایی مشهود دارند، بدهی ندارند، کالا و خدمتشان بازار مناسب دارد، نباید از نوسان ارزششان نگران باشد.

۴- تمام تاریخ بازار سرمایه را که نگاه کنید طی حدود ۱۰۰ سال گذشته، همیشه سرمایه های خوب افزایش ارزش میان مدت و بلند مدت داشته اند.

مثالی را از شاخص سهام بازار تورونتو میزنم که هم کمپانی خوب در آن هست و هم کمپانی بد. فقط نگاهی به دو سال پیش بیاندازید. این شاخص در ۲۳ آپریل ۲۰۱۰ در نقطه اوج از رقم ۱۲،۲۳۹ به رقم ۱۱،۰۹۲ تا تاریخ ۵ جولای ۲۰۱۰ کاهش یافت. یعنی حدود منفی ۹.۳۷% کاهش ارزش سرمایه. اما از ۵ جولای ۲۰۱۰ تا ۳۱ دسامبر ۲۰۱۰، این شاخص به ۱۳،۴۴۳ افزایش یافت. یعنی حدود ۲۱.۱۹% رشد. به عبارتی دیگر، ۱۰۰،۰۰۰ دلار سرمایه در تاریخ ۲۳ آپریل، ابتدا با کاهش کوتاه مدت به حدود ۹۱،۰۰۰ دلار رسیده و سپس تا آخر سال به حدود  ۱۱۰،۰۰۰ دلار میرسد که میشود کلا ۱۰% سود. همین سرمایه تا ۲۳ آپریل ۲۰۱۱ که شاخص به ۱۳،۹۷۲ رسید، به حدود ۱۱۴،۶۰۰ دلارافزایش یافت. یعنی از رقم ۱۰۰،۰۰۰ دلار ابتدا به ۹۱،۰۰۰ دلار موقتا کاهش و سپس تا ۱۱۴،۰۰۰ دلار افزایش. بنابرین کل سود در یک دوره یک ساله از ۲۳ آپریل ۲۰۱۰ تا ۲۳ آپریل ۲۰۱۱ حدود ۱۴% بوده است.

مثال دیگر ۳۱ دسامبر ۲۰۰۸ تا ۲ مارچ ۲۰۰۹ که شاخص با افت ۱۷.۷۸% مواجه شد ( از ۹۲۳۴ به ۷۵۹۱ ) و بعد تا ۳۱ دسامبر ۲۰۰۹ حدود ۵۴.۷۰% افزایش و رشد داشت. ( از ۷۵۹۱ تا ۱۱۷۴۶) .

۵- همانگونه که همیشه گفته ام، اگر سرمایه گذاری خوبی انجام داده اید، حداقل یک سال از تاریخ سرمایه گذاری صبر کنید و نتیجه را ببینید، نه اینکه نتیجه را تا ۳۱ دسامبر معیار بدانید. برای مثال، اگر امروز سوم آگوست ۲۰۱۱ سرمایه گذاری میکنید، باید تا سوم آگوست ۲۰۱۲ صبر کنید و نتیجه را ببینید، نه تا ۳۱ دسامبر ۲۰۱۱.


شاهین گلستانی

دیدگاهتان را بنویسید